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职业玩家怎么通过衡量风险获取长期收益?

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  • TA的每日心情
    奋斗
    2019-4-24 15:28
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    发表于 5 天前 | 显示全部楼层 |阅读模式
    Rose导读:本文大约1300字,16张划重点的图片,浏览2分钟,细读5分钟,学以致用不计时。


    慎重起见,建议看完回头再投票(^U^)ノ            

    微信图片_20190612155108.jpg
    经常收到来自四面八方的“令人震惊”的交易账户,有几个月收益几倍甚至几十倍的也有一年下来收益30%-60%……
    微信图片_20190612155117.jpg
    如今每当有人兴致勃勃介绍“这个团队不错,牛逼”时,我总要调整一下表情,避免对方尴尬。
                                                             微信图片_20190612155125.jpg
    反正结果都一样……基本这些账户都表现出同一个特点:毫无风险意识;时不时来个重仓(也许是他的“盘感”来了)。
    表现出典型的散户做法
    今天,一如既往没有K线
    没有技术指标
    没有所谓的战法
    今天只想聊聊关于风险
    职业交易者如何通过衡量风险来达到长期获利的目的

    在日常交易过程中,时时刻刻都面对着不确定性。
    微信图片_20190612155130.jpg


    如何衡量风险就成了日常交易中最重要的事情,因此我们必须按照一种较为便捷客观的方式来进行跟踪观测。
    大部分的个人交易者可能一提到衡量风险就想到止损价位,或者仓位,这些单独观测其实都不能很直接的表示当前风险程度,止损价位只是交易策略中保护性离场的触发机制,而仓位(轻仓,重仓,满仓,半仓)就更加模糊了风险的含义。
    微信图片_20190612155135.jpg
    此时我想问自己(你)一个问题
    微信图片_20190612155140.jpg

    交易员在谈及止损的时候,一定会同时得出确切持有的合约数量,也只有这样才有意义,同样谈及仓位的时候也要知道是否使用了杠杆
    微信图片_20190612155145.jpg

    到底什么是风险?
    微信图片_20190612155149.jpg

    用什么方式来衡量可能损失的钱?
    方式很多,这里介绍两种
    微信图片_20190612155154.jpg

    是将每次交易的损失都控制在与总资金保持某个固定的比率,利用这个固定比率先规定好每次交易能损失的钱,再根据制定好的止损距离计算当前交易应该持有的合约数量。
    微信图片_20190612155159.jpg

    计算账户当前所有持仓合约总的最小价值变动量
    即是当前账户净值即时波动率
    再统计各个合约的当日最大波幅及平均波幅
    即可计算出当前账户净值日内最大波动率及日内平均波动率
    我们可以根据将账户净值每日控制在一个合适的波动率范围内从而计算每日我们可以持有的合约数量。
    举例1
    10000美金的账户,账户可用最大杠杆100倍,持仓1手欧元多单,进场位置是1.1200。
    此账户的实际杠杆是多少?(答案见文末)
    最小净值波动率是多少?(答案见文末)
    在连续12年的数据统计中,欧元价格日内波幅在0.5-1.5%的范围占了77%,按照这个概率统计此账户当日最大净值波动率是15%。



    微信图片_20190612161251.jpg
    你是不是想问这个问题?
    微信图片_20190612161257.jpg

    每次交易是孤立的吗?
    之所以要重视及管理衡量账户的风险情况,是为了在安全的边界内更好的获利,每次交易中账户的持有合约数量的制定是根据所采用的风险衡量方式来决定的。
    这样不仅将整个账户的风险衡量考虑在内,同时也对每次单笔的交易风险有了严格的控制,上一笔交易的净值变化就会影响下一笔交易的合约数量
    微信图片_20190612161303.jpg




    (关于资金管理,请参考【湃课交易】-数学与交易-系列文章)
    风险管理VS长期获利
    衡量风险是为了采用合理的风险管理方式,风险管理方式最终影响了交易的长期获利方式。
    微信图片_20190612161310.jpg

    微信图片_20190612161317.jpg

    作为主观交易者,我们可以通过正儿八经的学习和实践建立起自己的正期望收益系统,但一些基本的常识,比如概率学、市场逻辑、风险管理……是一个交易员正常入门时必不可少要深入理解应用的关键点。
    今天分享这个风险衡量的小主题,也仅是其中一小块,跟湃课一起持续涨知识~
    回到开头的问题
    微信图片_20190612161322.jpg

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