《货币作手回忆录Ⅳ》(第18节)策略探究108讲-第8讲期货日报访谈

期货日报大赛外盘重量组亚军访谈

李莜阳:轻仓 顺势 有止损 策略逻辑要完整

转眼间,2019年已进入最后一个季度,第十三届全国期货实盘大赛暨第六届全球衍生品实盘大赛也在9月末顺利落下了帷幕。在本次外盘的获奖名单上,期货日报记者发现了一个既熟悉又陌生的名字,他就是本次外盘重量组亚军--李莜阳。

期货日报大赛图片 - 1 期货日报大赛图片 - 2 期货日报大赛图片 - 3 期货日报大赛图片 - 4 期货日报大赛图片 - 5

据了解,虽然期货圈的人不一定听说过李莜阳的名字,但作为CCTV外汇特约专家、深圳卫视财经频道特邀嘉宾、中金在线专栏专家、点位战法交易系统的创始人以及《货币做手回忆录》的作者,李莜阳在交易市场上几乎无人不晓,拥有众多追随者。特别是其提出的“轻仓,顺势,有止损”的交易理念,更是为很多投资者所知。

而李莜阳在本次大赛中的表现也不愧其“专家”的头衔,虽然最初因为对比赛规则不够了解而失去了大笔的分数,但凭借着个人良好的交易素养,李莜阳最终还是以9.47%的回撤率和8.56304的累积净值获得了本届大赛外盘重量组的第二名。

参赛只为自我提升

据期货日报记者了解,自部队退伍后,在个人浓厚的兴趣及家人的鼓励下,李莜阳进入了交易市场,并一直专注于外汇黄金交易和系统策略研究。虽然在2007年的时候,他也参加过交通银行的满金宝比赛,并入围全国10强,但参加期货实盘交易大赛还是首次。

然而,对大赛规则仅仅是简单了解显然是不够的。由于比赛时出金,且出金当日的交易有影响到比赛分数的问题,最终导致李莜阳被扣掉了很大一笔积分。即便如此,凭借自身过硬的交易能力和风控水平,李莜阳仍然获得了本届大赛外盘重量组的亚军。“另外他表示:在操作过程中,因为移动止盈点位设置的太小,导致很多本来应该可以拿到的利润未能拿到,感到很可惜。”但对于自己的成绩他还是比较满意的。

从他口中,记者了解到,本次李莜阳之所以会参赛,主要还是为了进一步规范自己的操作,并通过观察比较其他优秀选手的数据,找到可提升自身交易水平的学习方向。

为此,大赛期间,李莜阳一直都坚持自己的策略逻辑、交易方法(在小时图上判断短期方向,再根据1分钟图的走势进场)和操作风格(亏损的时候不加仓,在盈利的时候加仓,并且设置硬止损和头寸保护性止损),以期在比赛的极端环境中发现自身的问题,借鉴别人的长处来补己之短。

近年来,与很多已拥有了成熟的交易系统的交易员一样,李莜阳逐步将自己的交易逻辑及策略写成程序语言,进行量化交易。在他看来,量化交易本质上是一种基于概率的算法交易。因为其以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,进而避免如投资者情绪及投资者身体情况不良等因素产生的交易风险。

然而,这种交易方式说到底,仍是建立在个人的投资逻辑和交易策略上的。况且市场变化莫测,行情走势并非一成不变,需要不断调整策略,因此“将这个交易程序写出来可能不难,麻烦的是后续策略及相应参数的调整。”他说。

“实际上,在交易过程中,经常会遇到那种因为短期表现不好而选择不断调整自动化程序参数的情况,然而实践证明阳光总在风雨后,原地不动才是最好的方法 ”。

除此之外,通过实际的操作,他还发现稳定盈利只是一个概念。以之前交易团队推出的一款稳定运行了五年且年回报始终保持在18%~35%的策略为例:由于美国总统特朗普发起的贸易问题完全打乱了衍生品之间的套利关系,导致从今年4月份起,这款策略浮亏至今。在李莜阳看来,“这不仅说明了稳定盈利在实际操作上的难以实现,更说明了学习是永无止境的,特别是在策略研发的过程中,很多时候需要按最为极端的情况思考问题,在此基础上做准备,这样才能更好的应对极端情况下的市场。”

交易需要以结果为导向思考

提及大赛期间印象最深的交易经历,李莜阳告诉记者,恐怕还是大赛结束前发生的海外原油基地被无人机袭击的事件。“这一事件虽然并未对我的交易产生很大影响,但身边很多做空原油而且获利颇丰的人却因此纷纷爆仓,这次事件更应该被纳入‘黑天鹅’事件类别,从侧面更加凸显出周末数据的影响力不可低估。”

特别是对于交易那些对宏观数据比较敏感品种的投资者,他建议,永远不要赌数据,也尽可能不要留隔周单。

这实际上就属于一种规避风险的方法。作为一个长期进行黄金外汇的投资者,李莜阳认为:规避交易风险,说的明白一点就是规避随机性大的数据行情。这是因为正常情况下一个策略的风险是有最大限值的,但是一旦将利率决议、非农数据等存在较大不确定性的因素包括其中,风险就可能被无限放大,而规避这些数据行情,虽然可能会少赚一些,但风险会被控制在合理的范围内,在交易上也就可以有更大的确定性,设定止盈止损点位。

在他看来,“在投资生涯中我们唯一能做的就两件事。一个是决定我们的仓位大小,另一个则是决定我们本次交易的止损,除此之外我们在投资领域不能决定任何东西,往往我们忽略掉的是我们仅存的这两点优势,花大把时间和大力气在我们无法决定的事情上努力”。

在止损方面,据了解,他一般会将一笔单子的亏损控制在3%内。如果连续出现亏损,也就是遇到了俗称的回撤期,李莜阳表示,“这时候仓位应该越做越小,或者均衡,切不可使用放大倍投法,这样很可能加大这笔交易的风险”。

当记者问及性格与交易的关系是,他表示,优秀交易者的个性实际上都差不多,都很爱憎分明比较自我,同时思考问题的方式也都偏好以结果为导向,不太在意达成结果所使用的方式是否粗糙。

实际上,在他看来,以结果为导向的思考方式对于交易者而言是十分重要的。这样不仅可以帮助交易者明确自身的目标,在创建自己的交易系统或操作方法时,也可少走弯路,从而提升交易者达成自身目标的效率,使交易者能够更快速的成长起来。

在总结了多年的交易经验后,李莜阳认为:做交易需要坚持轻仓、顺势、有止损的交易理念,并拥有完整的策略逻辑,同时尽量规避短期效应,以达到“相对”稳定盈利的目标。

 

(记者:韩雨芙)

本文来自网络,不代表财经资讯,外汇知识,EA下载,EA测评立场,转载请注明出处。

作者: 云淡风轻

发表评论

电子邮件地址不会被公开。

联系我们
联系我们 13692243004

在线咨询: QQ交谈

邮箱: 810073533@qq.com

工作时间:周一至周五,10:00-19:00,节假日休息