苹果生态上的中国公司

本文作者:柳依依,题图来自:视觉中国

当有传言称欧菲光将被苹果剔出供应商名单时,这家市值超过400亿元人民币的公司,开盘即被封死在跌停板上。


所幸传言只是传言。

 

在A股市场,苹果概念股多达87支,欧菲光等公司更是苹果top 200供应商中的一名;没有曝露在镁光灯下的公司还有很多。他们是苹果生态的一环,或许为苹果生产配件,或许为苹果生产外设。苹果市值突破2万亿时,这些公司应当有名字。

 

一、MFI体系内的外设

数据线、充电器等外设,是苹果生态中门槛最低的一环,可头部企业依然能有数亿元营收。苹果对外设厂商开展MFi认证,MFi是made for iPhone/iPad/iPhone的简称,MFi是苹果管理外设配件厂商的体系。

 

相较于其它品牌,苹果终端产品的连接接口是独一无二的,配件连接有特定的数据协议,而“连接密码”在芯片系统中。通过认证后,厂商向苹果指定的供应商采购芯片,用以生产外设。

 

当苹果系统升级时,“连接密码”随之升级,没有获得MFi认证的外设,面临无法继续使用的风险;此外,在苹果的售后体系里,使用不带MFi授权的外设造成产品损坏,苹果公司不承担保修责任。

 

另一方面,获得MFi认证的产品售价高于“山寨产品”。对于企业来说,保证利润的前提是取得MFi认证。以数据线为例,获得MFi认证的企业利润率在25%左右,而没有认证的企业利润率往往只有10%左右。

 

取得MFi认证主要分为三步。第一步是注册成为苹果会员,即获得苹果License。一位第三方服务商透露,成为苹果会员的关键是,企业从未生产过山寨苹果外设,“有的话要把所有销售记录删除,企业有网店时,也要把相关产品下架。如果被苹果发现有销售山寨外设的记录,是无法成为苹果会员的。”

 

再者,公司必须有官网,且官网上不能有任何关于苹果的信息,苹果看重公司的信用。在获得认证前,公司不能明示或暗示在为苹果生产外设。

 

第二步是工厂审计,苹果会委托第三方会计师事务所来对工厂进行审计。前述第三方服务商透露,工厂审计中,苹果最看重的是企业ERP系统,ERP系统审计是整个认证流程中最核心的一环。

 

ERP系统是企业资源计划 (Enterprise Resource Planning)的简称。苹果看重ERP的重要原因是,成为MFi认证厂家后,厂家要从苹果指定的供应商采购芯片等原材料,物料的采购、流转、生产、良率、出厂等都会体现在ERP上,苹果要求厂家采购的芯片等原材料只能用于生产,因此ERP格外重要。

 

此外,审计机构还会对公司财务报表进行审计,财务报表数据要和ERP匹配。

 

第三步是产品测试。通过审计后,工厂将自己能做出来的样品快递给苹果进行测试,以观察样品是否能适配苹果终端设备,通过测试后,厂商会获得苹果MFi认证,为苹果生产外设。

“只要按时提交季度报告,不违规操作,一般不会被苹果取消MFi认证的。”前述第三方服务商称。

 

但没有获得苹果MFi认证、或者被苹果取消MFi认证的公司并不少见,在苹果面前,公司的反应普遍是积极整改以适应苹果体系。也正因为如此,当一家公司起诉苹果并请求后者在中国大陆取消MFi认证时,3C电子界一片哗然。

 

这家公司是品胜电子。该公司成立于2003年,主营移动电源、3C配件等业务,并于2015年11月挂牌新三板。2017年,品胜电子在北京知识产权法院提起诉讼,请求法院判决苹果公司取消在中国大陆的MFi认证。

 

品胜电子称,公司多次向苹果申请MFi认证被拒绝,但苹果未对拒绝理由作任何解释,经过MFi认证与未经MFi认证的配件,在功能上并无差异,苹果滥用市场支配地位,限制了消费者的选择权。

 

至少在目前,品胜电子没有撼动苹果的地位。在一位服务商看来,品胜电子没有获得认证的重要原因是,该公司曾经生产过山寨外设,不可能获得MFi认证。

 

也有公司获得过MFi认证,却又被苹果取消授权。

 

2016年11月,和宏实业被苹果取消MFi认证。该公司主要产品为传输连接线及相关产品,当年9月,和宏实业发生仓库管理员盗取苹果端子事件,因此被苹果取消MFI认证。这也导致了和宏实业IPO的失败。

 

“被苹果取消MFI认证后,很难再恢复了。”前述服务商称。“中国现在大约有2000家做充电线的公司有MFi认证。”

 

二、A股上的苹果生态

数据线等外设,是苹果生态中最简单的一环。

 

“充电线不用用到软件,因此是最简单的,如果是耳机还会涉及到软件测试,比充电线要复杂很多。”前述服务商称。

 

小微型企业可以在苹果外设上大展拳脚,而中大型公司会成为苹果供应商。中国供应商,是苹果核心供应商中不可或缺的一环。

 

苹果每年会更新排名前200的供应商。虎嗅大湾腹地梳理发现,2019年,中国大陆(指公司、大股东均在中国大陆的公司)共有29家企业入围苹果top 200供应商名单中。

 

这些公司分别为瑞声科技、京东方、比亚迪、宏明双新、超声印制板、歌尔股份、依顿电子、捷邦实业、长电科技、利源精制、金龙机电、中石伟业、科森科技、蓝思科技、立讯精密、领益智造、美盈森、欧菲光、凯成科技、山东创新、德赛电池、富诚达、信维通信、裕同科技、欣旺达、安洁科技、东山精密和正和科技等。

 

作为世界工厂,珠三角的优势在此时体现出来。苹果top 200供应商中,广东企业占据了半壁江山。

 

具体来看,比亚迪电子、瑞声科技、依顿电子、立讯精密、信维通信、欣旺达、欧菲光、裕同科技、德赛电池、美盈森、超声电子、捷邦实业、凯成科技、富诚达等15家公司来自广东省。

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除了前述公司,包括3M在内的大量外资企业在中国开设工厂,这些工厂也在苹果公司top 200供应商名单之中。

 

正是有了这些公司的支持,才有完整的苹果终端。举例而言,欧菲光指纹识别模组全年出货持续维持全球第一,为苹果提供了触控支持;歌尔股份是声学龙头企业,是苹果声学组件和有线耳机供应商;德赛电池为苹果终端电池设备提供了支持。

 

成为苹果头部供应商,意味着可观的财务回报,随着苹果业务不断繁荣、市值不断走高,苹果生态公司市值也随之繁荣。

 

以A股上市公司为例,立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等公司市值超过了1000亿元人民币,立讯精密总市值更是高达3685亿元人民币。

 

值得注意的是,中国大陆的苹果产业链公司收入增速,已经超过了苹果公司。东莞证券一份研报指出,2011年以来,中国大陆苹果产业链整体营收复合增速为39.36%,归母净利润复合增速为15.88%,均高于苹果公司同期业绩表现。

 

一个可以列举的例子是,2020年上半年,立讯精密成为AirpodsPro在中国大陆唯一供应商,这也直接推动立讯精密2020年上半年营收增长70%。

 

立讯精密将“全方位的客户导向文化”作为公司核心竞争力,在定期报告中,立讯精密称“想客户之所想,急客户之所急,在一切以客户为中心的服务理念引导下,我们在顺利完成客户所下达任务同时,持续深入梳理客户应用的痛点,充分发挥资源与平台优势,主动为客户提供优化方案与建议。”

 

但正如受限于MFi,苹果供应商严重依赖苹果公司。以立讯精密为例,该公司2019年年报显示,对第一大客户的销售额为346.51亿元人民币,占当年营收比重为55.43%;同样在2019年,德赛电池第一大客户销售额86.24亿元,占年度销售比例为46.76%。

 

也正因为如此,当有传言称欧菲光被苹果剔除供应商名单时,欧菲光开盘即跌停。苹果在供应商面前有着巨大话语权,供应商也在谋求平台化发展,寻找苹果以外的发展空间。

 

围绕苹果生态,大量公司找到安身立命的机会,但也正是这些公司促进了苹果生态的繁荣。苹果霸权一直存在,但对于每一家公司来说,协作才是共赢的关键。

本文作者:柳依依

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